全能凯利公式计算器 - 多场景仓位管理工具

股票日内交易仓位计算

日内交易胜率（%）：

单次平均盈利比例（%）：

单次平均亏损比例（%）：

单次交易手续费率（%）：

日内可用本金（元）：

合约交易胜率（%）：

单次目标盈利比例（%）：

单次止损比例（%）：

杠杆倍数：

合约账户本金（USDT）：

基金历史年化收益率（%）：

定投周期：

预期定投时长（年）：

定投总资金（元）：

投注选项胜率（%）：

庄家赔率（净赔率）：

赛事类型：

娱乐投注资金（元）：

可转债场景：

历史中签率（%）：

预期上市涨幅（%）：

持有胜率（%）：

目标盈利比例（%）：

止损比例（%）：

可用资金（元）：

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场景参数说明与实战策略

核心参数详解

胜率计算：需统计近20个完整交易日（含盈利/亏损/平手），公式=盈利次数/(盈利+亏损次数)×100%，排除极端行情（如涨停/跌停）影响
盈亏比例：盈利比例=（卖出价-买入价）/买入价×100%；亏损比例=（买入价-止损价）/买入价×100%，需包含滑点（建议加0.2%）
手续费构成：A股=佣金（0.02%-0.03%）×2 + 卖出印花税（0.1%）+ 过户费（0.002%）×2，高频交易需优先选择低佣金券商（≤0.02%）

实战仓位策略

凯利公式结果需打7-8折执行，如计算20%仓位则实际用14-16%，应对T+1限制和隔夜风险
单日最大亏损≤总资金的2%，触发后停止交易；单票仓位≤总资金的10%，分散标的风险
早盘（9:30-10:00）波动率高，仓位减半；尾盘（14:30后）不新开仓，避免隔夜不确定性

核心参数详解

胜率统计：统计近30笔完整交易（含爆仓），加密货币7×24小时交易需区分趋势/震荡行情，趋势行情胜率可提升10-15%
杠杆选择：新手≤10倍，进阶≤20倍，50倍以上仅适用于1小时内短线（需严格止损）
保证金计算：初始保证金=合约面值×张数×价格/杠杆，维持保证金通常为初始的75%（爆仓线）

风险控制策略

单次交易保证金≤账户总资金的5%，避免单方向行情导致爆仓
止损设置：波动大的币种（如BTC/ETH）止损比例2-3%，小币种（如SOL/ADA）止损比例5%，严禁手动扩大止损
对冲策略：持仓方向与指数反向时，用1/3仓位开反向单对冲，避免极端行情损失扩大

核心参数详解

年化收益率参考：货币基金2-3%，债券基金4-6%，混合型基金8-12%，股票型基金10-15%（需扣除管理费0.5-1.5%）
定投周期选择：每周定投摊薄成本效果最优，但操作繁琐；每月定投适合上班族（可设置工资日自动扣款）
资金规划：总资金需为5年以上不用的闲钱，避免市场下跌时被迫赎回

定投优化技巧

估值定投法：指数PE低于历史20%分位时，定投金额增加50%；高于80%分位时，减少50%或暂停
基金组合配置：股票型+债券型比例=（100-年龄）:年龄，如30岁用户70%股票型+30%债券型
止盈不止损：盈利达20-30%时赎回50%，剩余部分继续持有，避免踏空长期收益

核心参数详解

胜率估算：足球需参考近期5场战绩（主客场+伤病）、历史交锋记录（近3年）、战意（联赛/杯赛优先级）
赔率换算：含本金赔率=净赔率+1，如净赔率1.95=含本金赔率2.95；庄家抽水率=1-(1/赔率1+1/赔率2+1/赔率3)，通常5-10%
投注类型：足球胜平负赔率最低（抽水少），大小球/让球赔率较高（风险大）

理性投注原则

娱乐资金≤月可支配收入的5%，严禁追加投注（输后加倍下注）
单场投注金额≤总娱乐资金的10%，同时投注场次≤3场（避免精力分散）
冷门赛事（如低级别联赛）赔率高但信息不对称，建议选择主流联赛（英超/西甲/NBA）

核心参数详解

打新中签率：沪市1000元/签，深市500元/签，信用申购无需冻结资金，中签后缴款（通常1000-5000元）
上市涨幅：正股质地好（ROE≥10%）+转股溢价率低（≤5%）的可转债，上市涨幅可达20-30%；反之可能破发（-5%以内）
交易止损：可转债无涨跌幅限制（上市首日除外），交易时需设置5-8%止损，避免正股跌停导致转债暴跌

投资策略建议

打新策略：顶格申购（提高中签率），上市首日卖出（避免后续波动），年化收益通常5-10%（10万资金）
交易策略：选择转股价值≥100+溢价率≤10%的可转债，单只持仓≤总资金的20%，避免退市风险
套利机会：转股期内若转债价格＜转股价值×98%，可买入转债并转股卖出（需注意交易时间T+1）